美国东部时间3月8日，美国加密货币交易银行Silvergate Capital宣布将推迟提交2022年度财报，当天还公布逐步减少运营并清算其银行资产，为关闭做准备。Silvergate表示，“公司目前正在分析与其有关的某些监管询问和调查”后，公司股价暴跌超过一半，并且盘后继续下跌36%，创该公司美国IPO以来单日最大跌幅。
　　仅仅两天后，3月10日，专门为硅谷科技公司提供金融服务的硅谷银行出售210亿美元的可销售债券，遭受了18亿美元的亏损，当日股价暴跌60%，市值一日蒸发94亿美元。
　　然而，这并不是这场危机的结束，相反，这更像是美国新的金融恐慌的开始。
　　受到硅谷银行突然倒闭和Silvergate恐慌的影响，签名银行在3月10日的交易中股价大跌26%，成为该行2004年上市以来最大单日跌幅，并于当日停牌交易。作为美国主要服务加密货币行业的两家关键银行之一，Silvergate的资产总额仅有110亿美元左右；而位于纽约的签名银行则拥有高达1140亿美元资产。
　　据已披露的资料，3家银行的共性之处在于，它们的存款在新冠肺炎疫情期间激增。银行所拥有的充裕现金，令银行家们在泡沫顶点购买了很多投资于长期国债和抵押贷款支持证券等债务的高价资产。但美联储去年以来的快速加息，让债券价格下跌，随后，将这些银行逼上了命运的“悬崖”。但从更深层次来看，Silvergate、签名银行和硅谷银行这3家银行的命运，主要是决策层对美联储2022年以来加息节奏误判所带来的错误投资决策所致，让银行在各自需要资金支付给储户时，迅速筹集现金的能力受到限制。
　　以硅谷银行为例，该行以极快的速度增长，存款在短短一年之内几乎翻了一番。截至2021年年底，其母公司SVB Finacial Group的总资产增至2110亿美元，上一年同期则为1160亿美元。截至2022年年底，硅谷银行是美国第16大银行。对于美联储的加息政策，硅谷银行一直押注利率即将下降。从其年终财务报告看，截至2022年年底，其庞大的债券投资组合几乎没有做利率对冲交易。
　　Silvergate是加密货币友好型银行，加密牛市让Silvergate的存款急剧扩张， 2021年，它购买了数十亿美元的长期市政债券和抵押支持证券。截至2022年9月30日，该公司的资产负债表显示约114亿美元的债券。此后，受2022年FTX倒闭的影响，Silvergate客户纷纷提出存款。在2022年第四季度，Silvergate的存款下降了68%，提款超过80亿美元，挤兑出现。
　　与硅谷银行不同的是，Silvergate与签名银行还是美国两家最大的加密货币银行，现在它们所共同面临的困境，引起了币圈风暴，让投资者对加密货币的风险性提高了警惕。
　　两家加密货币银行的关闭，引起了美联储的高度关注。美联储监管副主席迈克尔·巴尔表示：“我们可能会认为银行在资产负债表上直接拥有加密资产是不安全和不健全的。”
　　而中国在虚拟货币交易上的严格审慎做法，得到了国际市场的赞誉。
　　巴菲特的长期合作伙伴查理·芒格也再次痛批加密货币。此前，查理·芒格曾呼吁美国禁止加密货币，并称赞中国在这方面树立了“杰出榜样”。
（文章来源：金融时报）